乐橙老版本

新闻中心 NEWS

当前位置: > 乐橙老版本 >
信达证券:给予芒果超媒评级
日期:2022-05-25 15:14 人气:
html模版 信达证券:给予芒果超媒评级 2022-05-24信达证券股份有限公司冯翠婷对芒果超媒(300413)进行研究并发布了研究报告《芒果超媒:《浪姐3》再成社会话题,双平台融合重构营销生态》,本报告对芒果超媒给出评级,当前股价为37.44元。 芒果超媒(300413)

html模版信达证券:给予芒果超媒评级

2022-05-24信达证券股份有限公司冯翠婷对芒果超媒(300413)进行研究并发布了研究报告《芒果超媒:《浪姐3》再成社会话题,双平台融合重构营销生态》,本报告对芒果超媒给出评级,当前股价为37.44元。

芒果超媒(300413)

事件:5月20日,湖南卫视、芒果TV举行双平台学习研讨会,博天堂918旗舰厅手机版,出席人员包括:湖南广电影视集团有限公司(台)的党委书记、董事长张华立、芒果超媒总经理蔡怀军,湖南卫视总监宋点等领导。5月18日,2022湖南卫视&芒果TV新生态赏鉴会在长沙举行,湖南卫视和芒果TV启动双平台融合仪式。双平台管理层向市场推介双平台2022年剧综内容和营销新风向。

点评:

双平台资源整合引领年轻市场,管理层交叉任职强化“台网融合”,综合构筑营销新生态。湖南卫视90后及以下年轻观众规模近2亿,芒果TV在24岁以下用户达65%,在双平台融合的形态下,坐拥77个内容制作中台团队,“1+1=王炸”引领市场年轻力量。同时湖南卫视和芒果超媒在领导层面实现交叉任职的模式,5月20日研讨会出席名单可以看出湖南广电对湖南卫视、芒果TV融合发展在领导层面上的交叉任职。湖南卫视总监宋点,兼任芒果超媒党委副书记,而芒果超媒总经理蔡怀军兼任湖南卫视党委书记,强化兼顾台网的新运营模式,预计未来将会出台一系列关于内容、考核机制及体制改革的调整措施。随着双平台资源整合优化之后,台+网的融媒体模式将发挥超级芒系生态、超级内容矩阵、超级全域用户三大竞争优势,未来还将在新闻中心、风芒、都市频道等进行深度融合,独创首个长视频新范式,重构营销生态,助力品牌建设。

综N代节目持续增量输出稳定,创新综艺聚焦拓展新受众。传统优势节目方面,多个头部节目有序上线。《你好星期六(002291)》联动双平台资源打造更豪华的“好六家族”,《天天向上》升级为年轻潮流文化+复古年代文化碰撞的脱口秀,《乘风破浪》第3季首日播放量超越1/2季,兼备热度和话题度,《声生不息》港乐季好评如潮,《声生不息》宝岛季即将上映,“芒果迷综宇宙”以《大侦探》和《密室大逃脱》为核心,诞生7年收获超386.2亿关注度,IP相关门店M-City持续扩充,《中餐厅6》《时光音乐会II》《花儿与少年露营季》也将迎来升级;创新节目方面,关注社会问题,真诚却不失趣味。《美好年华互联社》的关键词是国风+喜剧,追求青春文化、坚定文化自信,《模法审判团》《反诈军师联盟》聚焦现实问题,《会画少年的天空》《闪耀吧体育生》《天下弟医》关注不同群体,更有首个元宇宙社交链真人秀《意想不岛》点燃盛夏。多元化的节目内容有望拓宽丰富用户群体,提高会员收入,平台融合带来的曝光度提升也将助力招商。

双平台影视制作团队融合升级,精品剧原创剧多点开花。赏鉴会上公司发布“三大剧场”数十部备受期待的剧集,双平台资深大咖+新锐力量集结23支全新团队,构建稳定可持续的影视剧生产体系。作为台网融合实验先锋,芒果季风剧场兼具时代性和现实关照,去年上映9部剧,收视率六网第一,成为豆瓣评分最高的剧场,《张卫国的夏天》《非凡医者》《大宋少年志》等待播剧热度高涨;金鹰独播剧场目标轻熟龄观众,注重现实,题材多元,未来规划有《少年派2》《天下长河》《凭栏一片风云起》等;芒果钜献也有诸多原创剧集静候亮相。在宏观逆风的环境下,通过整合双平台原创影视力量,稳定剧集产量及质量。

投资建议:公司未来将继续融合主流新媒体集团和一线网络媒体平台,结合双端优势,从内容IP走向多元场景。短期内将有数款S+级综艺《乘风破浪3》(5月20日首日播放量超越1/2季)《声生不息宝岛季》《披荆斩棘2》确定广告招商收入,将为公司22Q2营收带来确定性增量,同时巩固下半年业绩增长,长期则依靠不断创新的话题综艺(《乘风破浪3》播出后2天,王心凌“屠榜”QQ音乐、B站、微博等榜单和热搜)和影视自制力量,拓宽受众人群,丰富观众画像,具备较大成长空间,此外两办印发国家文化数字化意见,芒果超媒作为广电新媒体平台龙头估值有望提升,建议密切关注。

风险因素:内容监管持续趋严,广告收入及客户增长速度不达预期,广告主景气度下行等风险。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,华泰证券(601688)周钊研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达88.58%,其预测2022年度归属净利润为盈利24.74亿,根据现价换算的预测PE为28.36。

最新盈利预测明细如下:

该股最近90天内共有38家机构给出评级,买入评级32家,增持评级6家;过去90天内机构目标均价为39.65。证券之星估值分析工具显示,芒果超媒(300413)好公司评级为4星,好价格评级为2.5星,估值综合评级为3星。(评级范围:1 ~ 5星,最高5星)

以上内容由证券之星根据公开信息整理,如有问题请联系我们。

上一篇:“供需两旺+高股息率”助力煤炭板块涨近3%!10股股息率有望超5%
下一篇:没有了 返回>>